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我们只打算讨论资产负债表中比较重要的几个科目。所以接下来的科目是“流动资产合计”(Total Current Assets)。这个科目是你可以迅速变成现金的资产数额，包括短期投资或者现金本身。它可以用来衡量一个公司的流动性。 接下来的一组科目是“长期资产”，这是些不能迅速变成现金的资产。我们将介绍其中三个：长期投资(Long Term Investments)、厂房及设备(Property Plant & Equipment)、和商誉(Goodwill)。谷歌的长期投资可能是他们在初创公司买的少数股权。最重要的长期资产是“厂房及设备”，这是大型设备的成本。在我们通常投资的公司中，这个数字并不大，除非他们花钱自己准备服务器。谷歌当然恰恰是这样做的，迄今为止花了48亿美元(净折旧)在它的存储工厂上。折旧是你的厂房和设备每年减少的价值。我们最后要提到的一项长期资产是商誉。这比较难解释。当你购买一个公司时，如YouTube，超过它的“账面价值”的那部分必须记录为商誉。谷歌已购买了不少公司，如YouTube和DoubleClick，所以它的商誉是一个大数目，目前为49亿美元。 资产负债表上的负债部分也是很重要的。这部分表明企业的债务。 除了现金花完以外，另一个有可能将你的企业带入死亡的事情就是你无法偿还债务。这就是所谓的破产。当然，现金花完了也可能是你无法偿还债务的其中一个原因。但许多公司破产时手上还拥有着大量的现金。所以，理解一个公司的债务是很关键的。 流动负债(Current Liabilities)主要是由应付账款(Accounts Payable)和预提费用组成。谷歌的资产债务表上没有出现预提费用，他们可能把这个科目计算在应付账款之内了。它们俩是密切相关的，都代表尚未支付的费用。不同的是，应付账款是公司收到的来自其它公司的账单，而预提费用是公司自己预期的要支付的费用。举一个例子，一个还没有支付的法律费用就是应付账款。每个月的员工福利则是预提费用，因为你尽管还没有支付但每月都会累计费用。 如果你将一个公司的流动负债与流动资产比较，你会发现公司在经营上是否捉襟见肘。谷歌的流动资产为290亿美元，而流动负债为27亿美元。这是很好的。因为它们是谷歌，他们不用太担心。但我们投资的许多公司里，这些数字接近相等。他们为此提心吊胆。 非流动负债主要是一个公司的长期债务。债务的数额非常有意义。如果长期债务的数额与总资产相比比较大，公司就要小心了。但更重要的是，要知道长期债务的到期时间以及一些其他的重要因素。这在资产负债表上是看不到的，只能在财务报表的附注中去找。同样，我们将在《财务分析》部分着重讨论这些。 资产负债表的最后一个部分是所有者权益(Stockholder’s Equity)。这包括两类“权益”。首先是投资者在公司里拥有的股权。第二是多年以来，公司积累下来的盈利。我们不是很清楚谷歌在资产负债表上如何区分这两项，但是谷歌的所有者权益总额为360亿美元。这通常被称为企业的“账面价值”。 资产负债表最有趣的地方就在于它必须是平衡的。总资产必须等于总负债加所有者权益。在谷歌的情况下，总资产为$405亿。负债总额为45亿美元。如果您从资产中减去负债，你会得到360亿美元，这是股东权益的金额。 下一步我们将讲解现金流量表，并解释资产负债表的必须平衡这一事实如何用来分析和预测公司的现金流。 综上所述，资产负债表显示了企业所积累的价值。它的最重要的数字是现金和负债。我们从来不会光看损益表而不看资产负债表。它们就像是一枚硬币的正反面，需要同时考虑。 现金流量表 Cash Flow Statement 我们已经谈了损益表和资产负债表。第三个需要讨论的是现金流量表。其实我们对现金流量表本身不是特别感兴趣。标准的现金流量表不太好懂，而且也不太能很好的表述现金流的各个方面。 那么，让我们从现金流的概念开始，然后再谈具体的会计过程。现金流是你的企业在特定时间内(通常是月，季，年)产生或消耗的现金数额。你可能会认为这和公司利润是相同的，但是这样理解是错误的。 一个企业的利润是收入和支出之间的差异。如果收入大于支出，你的公司就产生了利润。如果支出大于收入，你的公司就产生了亏损。 但很多有利润的公司反而消耗大量现金。也有些没有利润的公司可以在短期内产生现金。原因如下。 （责任编辑：职场达人） |
